ファクタリングで資金繰りは改善する？悪化する？手数料・利益率・利用回数から判断する

取引先への支払いや給料の期日は近いのに、手元のお金では届かない。そんなときに活用できるのがファクタリングです。ただ、使えば資金繰りが楽になるのか、それとも余計に苦しくなるのかは、状況によって変わります。

ファクタリングで資金繰りが改善するかどうかは、資金が足りない原因で変わります。原因が入金の遅れなら効果があり、利益そのものが足りないなら手数料の分だけ苦しくなります。

資金繰りの問題が「時間差」ならファクタリングは効果があり、「利益不足」なら解決しません。自社がどちらなのかは、下の30秒診断で確かめられます。

30秒でわかる、ファクタリングを使って資金繰りが悪化しないか

ファクタリングが効果を出すのは、足りない原因が入金の時間差のときで、利益不足が原因なら手数料の分だけ苦しくなります。次の4つの質問で、自社がどちらかを判定できます。

判定は3段階です。色は目安で、意味は各行の文で確認できます。

ファクタリングは資金を生まず、入金を前倒しするだけ

ファクタリングは資金を新しく生むのではなく、将来の入金を前倒しする仕組みです。前倒しできるのは1回目だけで、2回目からは同じ位置を保つだけになります。

ファクタリングは、取引先への請求書（売掛金）をファクタリング会社に売り、期日より前に現金を受け取る方法です。借入にはならず、信用情報にも記録されません。売上が増えるわけではなく、入る予定だったお金を手数料を引いて早めに受け取るだけです。

2社間ファクタリングの基本的な流れ。手順3で渡すのは、手数料を引く前の額面全額です。

前倒しできるのは1回きりで、2回目からは同じ位置を保つだけです。手数料は毎回かかるため、入金の遅れという一時的な問題には効果があっても、毎月の資金不足を埋める使い方には向きません。

資金繰りが改善する会社と、悪化しやすい会社

資金繰りが改善するか悪化するかは、資金不足の原因で分かれます。「入金の時間差」が原因なら改善し、「利益不足」が原因なら悪化しやすくなります。

右側にあてはまる場合、ファクタリングは一時しのぎになっても、手数料の分だけ翌月の資金がさらに減ります。売上を戻す・固定費を下げるなど、利益そのものを立て直す手が先になります。

調達したお金は「時間を買う支払い」に充てると効果がある

調達した資金は、何に充てるかで効果が変わります。税金や給与など、遅れると信用を失う支払いに充てるほど、効果が大きくなります。

同じファクタリングでも、何に充てるかで資金繰りへの効果が変わります。

手数料を払っても営業利益は減らず、経常利益が減る

手数料は営業外費用に入るため、本業のもうけを表す営業利益は減らず、経常利益が減ります。営業利益だけを見ていると、手数料の重さに気づけません。

手数料を払っても営業利益は1円も減らないため、営業利益だけを見ていると手数料の重さに気づけません。売上10,000円・売上原価7,500円・販管費2,000円の会社が手数料10%（1,000円）で使った場合を、決算書の形にすると次のようになります。

数値は仕組みを示すための例です。会計処理は契約内容によって異なります。仕訳や勘定科目の詳しい扱いは、ファクタリングの会計処理の記事で確認できます。

本業は黒字のまま、経常利益だけが赤字になります。営業利益は無事に見えるため、手数料が利益を削っていることに気づきにくく、使い続けても資金繰りが楽になりません。負担を測るときは、営業利益ではなく経常利益で見るのが正確です。

業種別に見ると、耐えられる手数料の水準はまったく違う

手数料をどこまで負担できるかは、業種の利益率で決まります。手数料が経常利益率を上回ると、その取引は経常赤字に近づきます。

出典：中小企業庁「令和6年中小企業実態基本調査 確報（令和5年度決算実績）」の産業別の売上高・営業費用（法人企業と個人企業の計）から算出。業種の平均値のため、個別の取引の利益率とは異なります。自社の位置を測る目安としてご活用ください。医療・福祉はこの調査の産業区分に含まれないため、対象外です。

卸売業の経常利益率は2.7%で、手数料3%を1回使うだけで経常赤字に近づきます。運輸業3.5%、小売業3.1%も薄く、同じ手数料でも業種で効果が違います。自社の業種の数字を知れば、提示された手数料が妥当かを判断できます。

実際の手数料は2%から10%の幅で、金額と方式で決まる

当社の取引実例6件では、実際の手数料は2%から10%の幅に収まっています。金額が小さいほど手数料は上がり、同じ金額なら3社間のほうが低くなります。

出典：当社（ベストファクター）が公開している利用事例（本記事執筆時点で公式サイトに掲載）。6件のデータであり、方式ごとの相場を示すものではありません。

この6件には2つの傾向があります。1つは、同じ方式なら金額が小さいほど手数料が上がること（3社間で900万円2%・400万円4%・60万円7%）。もう1つは、同じくらいの金額なら3社間のほうが低いこと（歯科400万円・3社間4%に対し製造500万円・2社間6%）です。

手数料を下げたいなら、安い会社を探す前に、請求書をまとめて金額を大きくすること、取引先の了解が得られるなら3社間を選ぶことのほうが効果的です。

手数料の負担を試算する

1回に売る請求書の金額と手数料を選ぶと、手元に残る金額と負担がわかります。年率に換算した値は、他の資金調達と比べる目安になります。

ファクタリングを何回まで使えるかは、手数料で決まる

ファクタリングを繰り返し使える回数は、手数料で決まります。前倒しの効果は最初の1回だけで手数料は毎回かかるため、手数料が高いほど負担が早く積み上がります。

前倒しで手元に増える資金は1回きりで、手数料だけが毎回かかります。初回に受け取った資金を手数料の累計が上回るまでの回数は、手数料率をfとして「(1−f)÷f」で求められます。

同じ「ファクタリングを使う」でも、手数料が2%と20%では、負担が積み上がる速さが10倍以上違います。手数料の水準は、使える期間そのものを左右します。

公表データで見ると、審査に通るのは約9割、即日入金は約半数

当社の実績では、審査に通るのは約9割、即日入金は約半数です。「審査に通りやすい」「最短即日」とされても、全件が通るわけでも、全件が即日で入るわけでもありません。

出典：当社（ベストファクター）公表・2026年5月時点の実績。

決算書では営業外費用、資金繰り表では翌月に穴が残る

ファクタリングは決算書では営業外費用に入り、資金繰り表では翌月に不足が残ります。来月入る予定の代金を今月へ前倒しするため、翌月の入金が減るからです。

ファクタリングは借入ではないため、資金繰り表では経常収支に入ります。来月入る予定だった代金を今月に前倒しするぶん、翌月の経常収入が減ります。

同じ300万円の請求書を手数料10%で売った場合の、今月・来月・再来月の動きは次のとおりです。

金額は仕組みを示すための例です（単位・万円）。来月は本来入るはずだった300万円を今月に前倒ししたため、入金がありません。

来月は、代金を今月へ動かしたぶん入金がなくなり、手数料を引いた分だけ穴が残ります。埋める方法は、別の資金をつくるか、来月もファクタリングを使うか、支払いと回収のタイミングを見直すかの3つです。

来月もファクタリングを使えば、前の章の回数のカウントが1つ進みます。手元が回っているように見えても、負担は少しずつ積み上がっていきます。

ファクタリングは信用情報に載らないが、決算書からは分かる場合がある

ファクタリングは信用情報には記録されませんが、決算書からは分かる場合があります。「信用情報に載らない」ことと「銀行に分からない」ことは別です。

ファクタリングは借入ではないため、CIC・JICC・KSCなどの指定信用情報機関には記録されません。ただし決算書上は売上債権売却損などとして表れる場合があり、銀行が決算書を見れば気づく可能性はあります。

一時的なつなぎとして使い、そのあいだに融資へ切り替えていく形なら、決算の説明もしやすくなります。反対に、恒常的に頼っている状態は、決算書から読み取られたときに説明が難しくなります。

ファクタリング以外の資金繰り改善策と、状況ごとの向き

資金繰りの改善策は、今回だけ足りないのか、毎月足りないのかで向いている手段が変わります。ファクタリング以外の手段を、即効性・コスト・借入になるか・根本改善の4点で比べられます。

記号は目安です。即効性は現金化までの速さ、コストは負担の小ささを表します。

資金繰り全体の立て直し方は、資金繰り改善の方法をまとめた記事で確認できます。ファクタリングがどの位置にある手段かを押さえると、選び方を間違えにくくなります。

ファクタリングから抜け出すには、少しずつ融資へ切り替える

毎月ファクタリングに頼る状態からは、5つのステップで少しずつ抜け出せます。不足額を数字にし、手数料の高い契約から見直しながら、コストの低い融資へ置き換えていく方法です。

先出しの費用が原因なら、請求書ではなく注文書の段階で調達する

材料費や外注費を先に払う場合、請求書は納品の後に発行されるため、買取では時期が合わないことがあります。受注が決まっているなら、注文書や発注書の段階で買い取る方法があり、入金を前に動かせます。

2026年に入り、支払いを早める法改正が進んでいる

2026年に、2つの法改正が進んでいます。1つは支払いを早める取適法、もう1つは資金調達の選択肢を広げる事業性融資推進法です。

2026年1月に、下請法が中小受託取引適正化法（取適法）に変わりました。手形での支払いが禁止され、現金を受け取るまでの期間が短くなりました。

改正前は支払期日までの60日に加えて手形サイト60日が認められていました。手形払いの禁止により、支払期日までの60日が現金受領までの期間になります。紙の約束手形・小切手は2027年3月末までに廃止される予定です。

取適法では、電子記録債権やファクタリングについても、支払期日までに手数料などを含む満額を受け取ることが難しいものは、支払手段として認められないとされています。

つまり、発注者が受注側にファクタリングを使わせ、手数料を受注側に負担させるやり方は、支払遅延にあたる場合があるということです。

取引先からファクタリングを求められている場合は、その負担が本来どちらのものかを、いま一度確かめておく価値があります。

もう1つ、2026年5月に事業性融資推進法が施行され、会社の事業全体の価値に着目する「企業価値担保権」が新設されました。不動産がないために融資が通らずファクタリングを使ってきた場合、抜け出す先の選択肢が1つ増えます。

手数料に消費税を乗せてくる業者は、その場でおかしいと判断できる

ファクタリングを装った違法な貸付は、契約前の確認点で見分けられます。手数料への消費税や償還請求権があれば、貸付の疑いが強まります。

金融庁も、貸付にあたるファクタリングをうたう業者への注意を呼びかけています。契約前に、公式サイトのFAQや契約書で自分で確かめておくと安心です。

資金繰りを立て直す観点で、会社選びは5つの基準で見る

会社選びで手元に残る金額を左右するのは、3社間への対応や手数料の上限の公表です。資金繰りを繰り返し苦しめないための確認点が、5つあります。

資金繰りの状況別に選ぶファクタリング会社15社

上の5つの基準で選んだ15社は、状況別に3グループに分かれます。財務相談と3社間に対応する会社、少額や注文書に対応する会社、オンラインで完結する会社です。

※表は横にスクロールできます。

注文書対応の凡例：◎＝受注段階での買取に対応、○＝対応あり、△＝限定的または要問合せ、✕＝請求書の買取のみ。各社の公表情報をもとに作成しています。手数料や買取可能額のうち公式に記載のないものは「要問合せ」としています。条件は変わることがあるため、申込前に公式サイトで最新の情報をご確認ください。

財務の相談ができて3社間にも対応する6社

ベストファクター

手数料2%〜／最短即日／20万〜4,000万円。

当社が運営する、対面と訪問に対応したファクタリングです。担当者と直接話しながら手続きを進められ、財務改善の相談も同時に受けられます。

PMG

手数料2%〜（上限は要問合せ）／最短2時間／50万円〜上限なし。

ピーエムジー株式会社が運営し、全国に拠点を持つ会社です。ファクタリングに加えて、決算書の診断や銀行格付け、経費削減などの相談にも対応しています。

ビートレーディング

手数料2社間4〜12%程度・3社間2〜9%程度／最短2時間／下限・上限なし。

株式会社ビートレーディングが運営し、注文書や医療報酬債権にも対応しています。全国の拠点で、来社と訪問のどちらも選べます。

アクセルファクター

手数料0.5%〜（帯別に公表）／最短2時間／30万〜1億円。

株式会社アクセルファクターが運営し、経営革新等支援機関の認定を受けています。手数料を利用額の帯ごとに公表している点が特徴です。

日本中小企業金融サポート機構

手数料1.5%〜／最短3時間／下限・上限なし。

一般社団法人日本中小企業金融サポート機構が運営する、非営利型の団体です。買取金額に制限を設けていない点が特徴です。

トップマネジメント

手数料要問合せ／最短即日／買取可能額は要問合せ。

株式会社トップ・マネジメントが運営し、注文書の買取を含む複数のサービスを扱っています。取り扱うファクタリングの種類が多いことが特徴です。

少額や注文書に対応する会社

ウィット

手数料要問合せ／最短2時間／買取下限なし。

株式会社ウィットが運営し、注文書と請求書のどちらの買取にも対応しています。電話・LINE・メールでの非対面完結が特徴です。

うりかけ堂

手数料要問合せ／最短即日／買取可能額は要問合せ。

株式会社hs1が運営するファクタリングです。公式には利用者の約半数が個人事業主とされ、税金の滞納がある場合の相談にも応じています。

ラボル

手数料一律10%／最短30分／1万円〜。

株式会社ラボルが運営する、個人事業主や小規模事業者向けのサービスです。1万円から買取に対応し、24時間365日の申し込みに対応しています。

ペイトナー

手数料一律10%／最短10分／初回25万円前後まで。

ペイトナー株式会社が運営する、少額の請求書に対応したサービスです。審査から入金までの速さが特徴です。

オンラインで完結する会社

QuQuMo

手数料1%〜（上限は要問合せ）／最速2時間／買取上限なし。

株式会社アクティブサポートが運営するオンライン完結型のサービスです。契約には電子契約サービスのクラウドサインを使用しています。

OLTA

手数料2〜9%／見積は24時間以内／買取可能額は要問合せ。

OLTA株式会社が運営するオンライン型のサービスです。複数の金融機関と提携した形でも提供されています。

PayToday

手数料1%〜（上限は要問合せ）／最短30分／掛け目なし。

Dual Life Partners株式会社が運営するオンライン型のサービスです。請求額に掛け目を設けず、額面から手数料を引いた金額が入金されます。

フリーナンス

手数料3〜10%／最短即日／買取可能額は要問合せ。

GMOグループが運営する、フリーランス向けのサービスです。無料の口座に損害賠償の保険が付く点が特徴です。

注文書の段階で調達できる1社

ベストペイ

手数料要問合せ／入金スピードは要問合せ／注文書の段階で調達可。

当社が運営する、注文書や発注書の段階で買い取るサービスです。納品前に材料費や外注費が必要になる業種に向いています。

当社も15社のうちの1社として、同じ基準で並べている

当社（ベストファクター）も、15社のうちの1社です。会社選びの参考になるよう、上の15社と同じ項目で、不利にも読める数字も含めて開示します。

当社は、上の15社のうちの1社です。対面・訪問・オンラインに対応し、手数料は2%〜、初期費用は0円、前月の平均買取額は290万円でした。これらは会社選びの章の比較表と同じ項目です。

数字のうち、平均買取率91.9%は約1割が審査に通っていないこと、即日振込実行率47.8%は即日入金が半数以下だったことを表します。この2つは、実績のなかで自社に不利にも読める数字です。都合のよい数字だけでなく、これらもあわせて判断できます。数値の詳しい内訳は、前半の実績の章で確かめられます。

ファクタリングと資金繰りのよくある質問

まとめ：原因が時間差なら有効、利益不足ならほかの手が先

ファクタリングで資金繰りが改善するかは、資金が足りない原因で決まります。入金の時間差が原因で手数料を引いても利益が残るなら助けになり、利益そのものが足りない場合は、売上を戻す・固定費を下げるといった手が先になります。

使うと決めたら、手数料の水準を業種の利益率と照らし合わせ、金額をまとめる・3社間を選ぶといった工夫で負担を下げられます。自社の条件での手数料や、いくら調達できるかは、無料で試算・査定できます。