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ビジネスを運営する上で、キャッシュフローの管理は重要なスキルの1つです。しかし、キャッシュフローの考え方や計算方法について、十分に理解している人は少ないのではないでしょうか？
キャッシュフローは事業の健全性を判断する基本的な指標であり、適切に管理すれば事業の成長と安定に直接寄与します。本記事では、キャッシュフローの基本的な考え方から具体的な計算方法、さらにはキャッシュフローの改善策まで幅広く解説していきます。
キャッシュフローに関する知識を身につけることで、ビジネスの現金管理をより適切に行うことができ、経済的なリスクを最小限に抑えられます。
キャッシュフローの管理により経済的な安定を手に入れ、事業の持続的な成功に向けた重要な一歩を踏み出しましょう。
記事の目次
キャッシュフローについて
キャッシュフローは経営における重要な指標の1つであり、経営者だけでなく投資家やステークホルダーにとっても理解は必要不可欠です。
以下では、キャッシュフローの意義と計算方法について解説します。
「キャッシュフロー」とは何か？
キャッシュフロー（CF）とは、文字通り現金の流れを指します。経営活動を通じて事業者が得る現金と支出する現金の収支状況を把握するための指標であり、事業の健全性を評価する上で重要な役割を果たしています。
具体的には、現金や現金同等物（当座預金や定期預金など）の増減を明らかにするもので、「キャッシュ・イン・フロー（現金の入金）」と「キャッシュ・アウト・フロー（現金の支払い）」の両方の視点から観察します。キャッシュ・フローは損益計算書と異なり、実際に手元に入った、または出ていった現金だけを扱います。売掛金や買掛金といった未収入金や未払い金は含まれません。
キャッシュフローの管理は、事業運営にとって極めて重要です。キャッシュフローの増減は資金繰りに直結し、事業継続の可否を左右します。
支出が収入を上回り純損益が赤字であっても、適切な資金繰りによってキャッシュフローが維持できれば事業は倒産を避けることが可能です。逆に、利益が出ているにも関わらずキャッシュフローが悪いと、事業は短期的な資金難に陥るリスクがあります。
このように、キャッシュフローは事業の生命線を握る重要な指標であり、事業経営の安定性や投資判断において重要な役割を果たします。
キャッシュフローの考え方
キャッシュフローとは、現金（及び現金に近い資産）の動きに焦点を当てる一種の財務分析手法であり、通常の会計処理とは異なる視点で物事を見られます。
たとえば、掛け売りにより100万円分の商品を販売した場合を考えてみましょう。一般的な会計では、商品が購入された時点で収入として認識します。しかし、掛取引の場合は売掛金として計上されるのでキャッシュインフローはゼロです。
さらに、50万円分の商品を現金で仕入れた場合、通常の会計では在庫として資産に計上し、在庫が売却されるまで損益に影響を与えません。ただ、キャッシュフローの観点からは、商品の仕入れにより既に現金の支払いが行われているため、キャッシュフローを減少させる要素として扱われます。
このように、会計上の収益認識とキャッシュフローにおける現金の収支は異なる概念です。キャッシュフローは、現金主義の観点に近いと言えます。
キャッシュフロー計算書とは？
キャッシュフロー計算書とは、貸借対照表（B/S）、損益計算書（P/L）とともに、財務諸表の一部をなすものです。上場事業は、キャッシュフロー計算書を公表する義務があります。しかし、中小事業は税務署や金融機関への提出が必須ではなく、キャッシュフロー計算書を作成していないケースも見られます。
キャッシュフロー計算書は、具体的な現金の出入りを基礎として作成され、現金の流れを原因別に分析することが可能です。操作や誤魔化しが困難であるため、信頼性の高い情報源とされています。
中小事業にとって、キャッシュフロー計算書は2つの大きな役割を持っています。1つ目は自社の財務状況を明確にし、改善策を立案するための内部管理ツールとしての役割です。2つ目は、資金調達を容易にするための外部向け報告資料としての役割です。
キャッシュフロー計算書を用いて資金の状況を理解すると、現金が不足してしまい利益が出ていても倒産する黒字倒産を防げます。また、キャッシュフローの知識を持ちキャッシュフロー計算書を作成できる経営者は、銀行などの金融機関の担当者に対して好印象を与え、資金調達をスムーズに進められます。
キャッシュフロー精算表とは？
キャッシュフロー精算表とは、一定期間における現金の増減を「資金の収入と支出」という形で整理し、期首残高と期末残高を対応させて示す表です。
主に企業会計の補助的な資料として、現金の動きを簡潔に把握するために作成され、最終的にはキャッシュフロー計算書を作成するために作成されます。
キャッシュフロー精算表の構成はシンプルで、営業・投資・財務といった区分を設けず、現金の出入りを一覧的にまとめる点が特徴です。
現金収支に焦点を当てており、簿記上の発生主義ではなく、実際に資金が動いたかどうかを重視します。
一方、キャッシュフロー計算書は、企業会計基準に基づき作成が義務づけられた財務諸表の一つで、営業活動・投資活動・財務活動の三つの区分に分けて、現金および現金同等物の流れを体系的に示します。
企業の資金繰りや財務健全性を分析するための正式な会計書類であり、投資家や金融機関などの外部利害関係者に対して説明責任を果たす役割を持ちます。
したがって、キャッシュフロー精算表は内部管理向けの簡易的な現金収支表であり、キャッシュフロー計算書は公的な会計基準に基づいた詳細かつ分析的な財務報告書である点に大きな違いがあります。
フリーキャッシュフローとは？
企業の資金繰りについて示す指標としてフリーキャッシュフロー（Free Cash Flow：FCF）という言葉があります。
フリーキャッシュフローとは、企業が本業によって得た資金のうち、設備投資などの将来の維持・成長に必要な支出を差し引いた後に、自由に使うことができる現金のことを指します。
つまり、企業が配当や借入金の返済、新規投資などに充てることができる「自由な資金余力」を表す指標です。
一方で、キャッシュフロー計算書は、企業の一定期間における現金の流れを、営業活動・投資活動・財務活動の3区分で体系的に示す財務諸表です。これは企業の資金繰りや財務体質を総合的に把握するためのものであり、現金の出入りを全体的に明らかにします。
したがって、キャッシュフロー計算書が企業の資金の全体像を示す「報告書」であるのに対し、フリーキャッシュフローはその中の情報をもとに算出される「経営分析の指標」です。
フリーキャッシュフローが多い企業は、外部資金に依存せずに成長投資や株主還元を行える健全な財務体質を持つと評価されます。
フリーキャッシュフローの計算方法
フリーキャッシュフローの一般的な計算式は次の通りです。
フリーキャッシュフロー＝営業活動によるキャッシュフロー－投資活動によるキャッシュフロー（設備投資額など）
たとえば、ある企業が1年間で営業活動によるキャッシュフローとして8億円の現金を得たとします。
一方で、新しい工場建設や機械更新などの設備投資に5億円を支出した場合、フリーキャッシュフローは「8億円－5億円＝3億円」となります。
この3億円が、企業が自由に使える資金であり、借入金の返済、株主への配当、自社株買い、あるいは新たな投資などに充てることができます。
逆に、投資活動による支出が営業活動によるキャッシュフローを上回る場合、フリーキャッシュフローはマイナスとなり、企業は外部から資金調達を行う必要があります。
貸借対照表や損益計算書との違い
企業の財務諸表にはキャッシュフロー計算書のほかに貸借対照表や損益計算書があります。
キャッシュフロー計算書との違いを理解しておきましょう。
貸借対照表とキャッシュフロー計算書の違い
貸借対照表（バランスシート）とは、ある一時点における企業の財政状態を表すもので、「資産」「負債」「純資産」の3要素から構成されます。
- 資産：企業が保有する経済的価値
- 負債：返済すべき義務
- 純資産：資産から負債を差し引いた企業の実質的な(純資産)持ち分
したがって貸借対照表は、企業がどのような資産を持ち、それをどのような方法で資産を調達しているかを静的に示すものです。
一方、キャッシュフロー計算書は、一定期間における現金の流れを示す動的な報告書です。
営業活動、投資活動、財務活動の3つの区分で構成され、企業にどの程度・いくら資金が入り、どのように使ったかを明らかにします。
貸借対照表や損益計算書だけでは把握しにくい、資金繰りや実際の支払能力を示す点が特徴です。
つまり、貸借対照表が「企業の財務状態の写真」であるのに対し、キャッシュフロー計算書は「企業の資金の流れを記録した動画」とも言える関係にあります。
損益計算書とキャッシュフロー計算書の違い
損益計算書は、一定期間における企業の収益と費用を計上し、その結果として、いくらの利益や損失が出たのかを計算するものです。
営業活動や経常活動などを通じて、企業がどれだけ「もうけ」を上げたかを表すもので、企業の経営成績を示す「成果の報告書」といえます。
ただし、損益計算書は発生主義会計に基づくため、実際に現金が動いた時点とは必ずしも一致しません。たとえば、売上が計上されても代金がまだ入金されていない場合でも、収益として計上されます。
掛けで100万円を売り上げた際には、以下のように仕訳がおこなわれます。
| 借方 | 貸方 |
|---|---|
| 売掛金 100万円 | 売上 100万円 |
このケースでは現金は入金になりませんが、売上は100万円計上されます。
これに対して、キャッシュフロー計算書は一定期間における現金の流れを示し、企業の資金繰りや支払能力を明らかにするものです。
営業活動・投資活動・財務活動の三つの区分に分けて、どこから現金が入り、どこへ流れたのかを示します。
したがって、損益計算書が「利益の動き」を示すのに対し、キャッシュフロー計算書は「現金の動き」を示す点に違いがあります。両者を併せて分析することで、企業の収益力と資金力の両面をより正確に把握することができます。
キャッシュフローを明確化する3つのメリット
キャッシュフローの理解や管理は、経営の安定化・資金調達の円滑化・事業の拡大という3つのメリットが得られます。
具体的なメリットについて詳しく見ていきましょう。
経営の安定化
キャッシュフローを明確化してしっかりと確保すると、万が一の急な支出にも耐えられるため経営が安定します。事業継続のためには、仕入れ・人件費・税金などの支払いが不可欠ですが、手元に資金を残しておけば、運転資金を早急に確保できます。
もし、売掛金が回収できないなどの事態が起こっても、資金ショートのリスクが最小限で済みます。キャッシュフローの明確化・改善を通じて資金を確保し、持続可能な経営を目指しましょう。
資金調達が円滑に行える
キャッシュフローを適切に管理すれば、財務状況に不安がなくなりスムーズに融資が受けられます。
融資を受ける場合、キャッシュフローが健全かどうかは必ず確認されるポイントです。
財務状況が悪いと、融資を受けられなくなる可能性があります。そのため、健全なキャッシュフローは信用力の強化に欠かせません。常に資金繰りが厳しい状況が続けば、借入金の返済が滞る事態も想定されます。信用情報に傷がついてしまえば、新たな資金調達をスムーズに行えない可能性もあるでしょう。
日頃からキャッシュフローを把握して資金繰りの改善ができていれば、大きな設備投資や新規事業立ち上げの際に資金調達が円滑に行えるメリットがあります。
既存事業の拡大につながる
キャッシュフローの状態が健全であれば、金融機関などからの資金調達が容易になり、経営戦略の選択肢が増えます。たとえば、融資により調達した資金を設備投資したり、広告宣伝費に回したりすれば効率化や売上向上が可能です。
事業拡大を予定しているなら、融資を得るためにキャッシュフローの厳格な管理は欠かせません。健全な財務状況を維持して、事業拡大のチャンスを逃さないようにしましょう。
キャッシュフローの8つの型で経営状態を考えよう
営業・投資・財務のキャッシュフローはそれぞれがプラスまたはマイナスの状態になるため、事業者のキャッシュフローは合計で8つのパターンに分けられます。8つのパターンのどれに当てはまるか分析すれば、自社の財務状況をより明確な把握が可能となります。
8つのパターンを表で示したものが以下です。
| 型 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | 説明 |
| 安定した型 | ＋ | ＋ | ＋ | すべての活動で収入が支出を上回っているため、最も豊かな状況を示す |
| 改善型 | ＋ | ＋ | － | 本業と資産売却からの収益を、借入金の返済に充てている状態 |
| 積極型 | ＋ | － | ＋ | 金融機関からの借入金を活用して積極的に設備投資を行っている状況 |
| 健全型 | ＋ | － | － | 本業から得られる収益が十分にあり、設備投資と借入金の返済に利用している状況 |
| 救済型 | － | ＋ | ＋ | 本業からの収益が支出を上回らない状況で、資産の売却や借入金で現金不足を補う状態 |
| リストラ型 | － | ＋ | － | 本業からの収益が不足しており、資産を売却して借入金を返済している状態 |
| 勝負型 | － | － | ＋ | 本業で十分な収益を上げることができていないが、金融機関からの借入金を設備投資に活用している状態 |
| 大幅見直し型 | － | － | － | すべての活動において支出が収入を上回り、緊急の状況を示す |
1．安定した型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| + | + | + |
安定型はすべての活動で収入が支出を上回っているため、8つのパターンの中で最も豊かな状況を示しています。
しかし、「ビジネスがうまく行き、収益が増えているのにも関わらず、資産を売却して資金を調達している」という、少し奇妙な状態でもあります。そのため、金融機関からは「大きな投資に向けて資金を蓄えているのか？」または「何か予期しない大きな出費があるのか？」という疑問を持たれることがあります。
2．改善型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| + | + | － |
ビジネスと資産売却からの収益を、借入金の返済に充てている状態を示します。投資の回収や財務の健全化を目指しているため、金融機関からは「事業体質の改善（スリム化）を進めている」という評価を受けることが多いです。
3．積極型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| + | － | + |
金融機関からの借入金を活用して、積極的に設備投資を行っている状況を示します。金融機関からは「積極的に事業拡大を目指している成長事業」という評価を受けます。
4．健全型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| + | － | － |
本業から得られる収益が十分にあり、設備投資と借入金の返済に利用している状況を示しています。金融機関からは堅実に経営を行っている優良事業と評価されます。
5．救済型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| － | + | + |
本業からの収益が支出を上回らない状況で、資産の売却や借入金で現金不足を補っている状態を示します。本業が収益を上げることができていないため、金融機関は融資に慎重になります。融資が続く限りは問題はありませんが、融資政策によっては困難な状況に陥る可能性もあります。
6．リストラ型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| － | + | － |
本業からの収益が不足しており、資産を売却して借入金を返済している状態を示します。まだ売却可能な資産がある間に、本業の収益を改善する必要があります。
本業が収益を上げることができていないため、金融機関は慎重になり追加の融資は難しいと判断されます。くわえて、早期の返済を求められるケースもあります。
7．勝負型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| － | － | + |
本業で十分な収益を上げることができていないが、金融機関からの借入金を設備投資に活用している状態を示します。金融機関も投資計画を理解し支援していますが、融資政策によっては経営環境が変化する可能性があります。
一見厳しい状況に見えるかもしれませんが、急速に成長する期待のある事業は、勝負型から進展していくことが多いです。
8．大幅見直し型
| 営業キャッシュフロー | 投資キャッシュフロー | 財務キャッシュフロー |
| － | － | － |
すべての活動において支出が収入を上回る、緊急の状況を示しています。一方で、「本業で収益を得られない状況でありながら、設備投資を行い、借入金の返済も行っている」という、少し不思議な状況でもあります。
そのため、金融機関からは「過去に蓄積した資金を活用しているのか？」または「表面に現れていない資産から資金を引き出しているのか？」という見方をされることがあります。
キャッシュフロー計算書の作成方法
キャッシュフロー計算書の作成には、直接法と間接法の2つのアプローチが存在します。
直接法
直接法は、事業に関連する現金の収入と支出をそれぞれ全体として把握するアプローチです。営業収入・仕入れコスト・人件費など、主要な取引ごとの金額を計算して、キャッシュフローの総合的な状況を示します。
国際財務報告基準（IFRS）が推奨する直接法の利点は、営業活動の各部分で現金の増減が明確に理解できる点です。
間接法
間接法は、損益計算書の数値を基にして、営業活動によるキャッシュフローを推定する手法です。損益計算書に記載されている税前の当期純利益から、営業活動とは関連性のない部分を引き算して求めます。
間接法は直接法と比較して計算が容易なため、多くの事業が採用しています。ただし、営業収入や費用を直接計算しないため、直接法に見られるような営業活動における現金の動きを詳細な理解は難しいことがデメリットです。
キャッシュフロー計算書の構成
キャッシュフロー計算書は、事業の資金の流れを明確に表すための重要な財務文書です。事業が一定期間内にどの程度の現金を生み出し、どのような資金の流れなのかを把握するための情報源となります。
キャッシュフロー計算書で、どのように経営の健全性・成長性を分析できるのか解説します。
営業活動によるキャッシュフロー
主業務によってどれだけの資金を生むかを示します。
営業活動からのキャッシュフローがマイナスであることは、設備投資を抜きにしても借金の返済のための資金さえない状況を指します。赤字だけでなく・売掛金の遅延回収・在庫増加・前払い等もキャッシュフローを悪化させる要素なので、注意が必要です。
投資活動によるキャッシュフロー
固定資産の取得や売却、有価証券の取引など、主業務外で発生する資金の流れを示します。
設備投資は、営業活動から生じるキャッシュフローの範囲内で賄うことが理想的です。
また、「営業活動からのキャッシュフロー」と「投資活動からのキャッシュフロー」を合計したものが「フリーキャッシュフロー」です。借入金の返済額を超えると金融機関からの評価が上がり、資金調達の交渉がスムーズに進みます。
財務活動によるキャッシュフロー
銀行からの借入や返済、資本調達など、負債や純資産の変動に伴う資金の動きを表します。
利益が出ているのに資金が減少している中小事業は多いですが、売掛金の回収が遅れたり、フリーキャッシュフローに対して財務活動によるキャッシュアウト（銀行返済）のペースが適合していなかったりすることが原因と考えられます。
キャッシュフローを改善する7つの方法
キャッシュフローを改善するためには、さまざまな手法が存在します。次の7つの方法が主な改善方法です。
- 資金繰り表を作成する
- 収益性の強化
- 売掛金の早期回収
- 在庫削減
- クレジットカードの活用
- 追加融資を受ける
- ファクタリングで売掛債権を現金化
キャッシュフローを改善する7つの方法について詳しく解説していきます。
資金繰り表を作成する
資金繰り表を作成すると、現金の流れを可視化できます。可視化することでキャッシュフローの悪化の兆候を掴めるため、資金のショートを未然に防げます。
資金繰り表とは、一定期間における現金の収入と支出を月単位などで一覧化し、手元資金の増減を予測・管理するための表です。
売上入金や仕入支払、借入返済、経費支出などを整理することで、将来の資金不足や余裕や特定の日時における現金の残高を事前に把握できます。
資金繰り表を作成することによって、資金の流れが「見える化」され、支払い時期の調整や入金の前倒しなど、具体的な対策を講じやすくなります。
その結果、無駄な支出を抑え、資金ショートを防ぐなど、計画的な資金管理が可能となり、結果的にキャッシュフローの改善につながります。
収益性の強化
ビジネス活動の中心となる売上の向上は、最も基本的な要素です。売上を増加させて利益の確保は、外部からの信頼を獲得する一助となります。
具体的には、売上高を増加させたり、販売費・一般管理費を見直したりすることが主な手段です。
売上高を上げるためには営業活動を強化したり、商品やサービスの単価を引き上げる方法が考えられます。
一方、支出の見直しは、通信費、広告費、支払保険料、支払利息など、従業員のモチベーションや取引先からの信頼を低下させずに固定費を下げる方法が効果的です。
売掛金の早期回収
一部の売上を現金で受け取る交渉をしたり、手形をもらったりしている場合は、売上に対する手形の割合を減らす等して、手形の支払期日の短縮を試みます。
また、取引先の中に売掛金の回収を交渉できる取引先があるのであれば、入金サイトの短縮も交渉してみましょう。
売掛金を決済期日前に現金化できる、ファクタリングも有効な手段の1つになります。
また、仕入れ先の中に、買掛金の支払サイトの延長を交渉できる企業があるのであれば、買掛金の支払いサイトの延長を交渉してみるのも有効な方法です。
例えば、1ヶ月先が支払期限となっている取引先への支払いが、2ヶ月先とすることができれば、手元には1ヶ月分の資金の余裕ができるので、資金繰りは改善します。
売掛金の入金サイトの短縮や、買掛金の支払いサイトの延長が交渉できる取引先がないかどうか、確認をおこなうようにしてください。
在庫削減
不良在庫や遊休資産といった、在庫は売却しなければ利益とはなりえません。
そして、いくら多くの仕入れをおこなって、その在庫が売れ残ったとしても、在庫は会計上「棚卸資産」として資産計上されます。
つまり、売れない在庫を抱えている企業は「棚卸資産」という資産が増えるだけで、損益計算書が悪化することはありません。
一方で、仕入れた分だけ確実に現金は流出していますので、資金繰りは苦しくなります。
つまり、売れない在庫が多い事象は、損益計算書は悪化しないのに、資金繰りは悪化するため、最も気付きにくい資金繰り悪化の原因だといえます。
さらに、不要な在庫を多く抱えることによって、管理コストの増加や、在庫ロスなども起こりやすくなるので、収益的にもマイナスになるケースも少なくありません。
在庫は必要な分だけタイムリーに仕入れるのが、最も資金繰りには効率的です。
在庫の予測を緻密におこない、必要な在庫は必要な量だけ仕入れるようにしてください。
クレジットカードの活用
事業用のクレジットカードを活用することで、キャッシュアウトを遅らせられます。実際の支払日を翌月に回すことが可能です。
さらに、カードの種類によってはポイントが貯まることがあるため、現金支払いよりも得する場合があります。
また、業者を通じて、取引先への支払いをクレジットカードでおこなう、請求書カード払いというサービスもあります。
この方法であれば、クレジットカード払いに対応していない取引先に対してもクレジットカードで支払うことができるので、資金繰り改善に有効です。
追加融資を受ける
追加融資はキャッシュフローの改善手段の1つです。ただし、営業キャッシュフローが悪化している場合、必ずしも融資の審査が通るわけではありません。
そんな時は、中小事業支援を行っている日本政策金融公庫や自治体の融資制度を活用すると、審査通過の確率を高められます。さらに、事業拡大や業績向上を目指している場合は、追加融資を受けられる可能性が高まります。
ただし、運転資金の借り入れをおこなった場合、手元に融資金が残っているうちは資金繰りは楽になりますが、融資金が枯渇すると返済金の負担が増加するので、借入前よりも資金繰りは苦しくなります。
追加で融資を受ける際には、融資を受けた直後と、融資金を使い切ってしまった後の、資金繰り計画を緻密に立てた上で、問題なく返済できるように準備してください。
ファクタリングで売掛債権を現金化
キャッシュフローの改善方法の1つとして、ファクタリングによる売掛債権の現金化があります。
ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社に売却し、現金を得る手法です。決済期日前に資金調達が行え、資金繰り改善が可能です。
ファクタリングには、金融機関の審査よりも早急に現金を調達できたり、売上債権の売却であるため負債にならなかったりといったメリットがあります。
また、ファクタリングは主に売掛先企業の支払能力に対して審査をおこなうので、赤字や債務超過や税金滞納などの原因として融資審査に通過できない企業でも審査に通過できる可能性がある方法です。
キャッシュフロー改善に活用できるおすすめファクタリング会社
キャッシュフローを改善できる方法として注目されているのがファクタリングです。
ファクタリングは企業が保有する売掛債権を早期に資金化する方法なので、キャッシュフロー改善に寄与しますが、業者の安全性等には注意が必要になります。
そこで、安心安全にキャッシュフロー改善ができるおすすめの業者は次の11社です。
- ベストファクター
- 電子請求書早払い
- ビートレーディング
- トップマネジメント
- アクセルファクター
- ラボル
- OLTA
- ペイトナーファクタリング
- 日本中小企業金融サポート機構
- PMG
- フリーナンス
それぞれのファクタリングのスペックや特徴について簡単に解説していきます。
ベストファクター
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング |
| 手数料 | 2％～ |
| 入金スピード | 最短当日 |
| 買取可能額 | 30万円～1億円 |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン・電話・出張訪問 |
| 公式サイト | https://bestfactor.jp/ |
ベストファクターにはキャッシュフローを改善させたいとの希望を持ったお客様が多くご来店いただいております。
ベストファクターはお客様と担当者が面談や電話などでじっくりとヒアリングをおこない、お客様のキャッシュフローを改善させるにはどのような方法がベストなのかを騒動的にご提案させていただきます。
融資の方ばベストな場合は、融資をご提案させていただくので、無理にファクタリングを薦めるようなことはありません。
また、審査ではお客様の財務諸表を確認し、財務コンサルティングを実施いたしますので、本質的に資金繰りを改善するためのご提案をさせていただきます。
審査ではお客様のお人柄や性格などの定性的な評価を重視しているので、決算書などから数字のみを確認する他社よりも有利な条件でファクタリングを実施させていただくケースも少なくありません。
電子請求書早払い
| 種類 | 2社間ファクタリング |
| 手数料 | 1%〜6% |
| 入金スピード | 最短2営業日 |
| 買取可能額 | 〜1億円 |
| 個人事業主の利用 | 不可 |
| 手続き方法 | オンライン |
電子請求書早払いは業界で最も手数料が低いサービスです。
ファクタリングの問題点として、手数料が高額なので、手数料負担によってさらに資金繰りを悪化させてしまうという点が挙げられます。
しかし電子請求書早払いであれば業界最低水準である上限6%の手数料で利用できるので、手数料負担を極限まで抑えて売掛債権を早期に現金化することが可能です。
運営業者はGMOペイメントゲートウェイとインフォマートという2つの東証プライム上場企業なので、業者の安全性が最も高いサービスの1つといえます。
審査は時間をかけておこなうので、申し込みから入金までは最短2営業日(初回は最短5営業日)と時間がかかり、利用できるのは法人のみです。
コストを抑えてキャッシュフローを改善したい、法人におすすめのサービスです。
ビートレーディング
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング |
| 手数料 | 2％～12％ |
| 入金スピード | 最短2時間 |
| 買取可能額 | 上限なし |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン・対面・出張訪問 |
ビートレーディングは独立系ファクタリング会社の中で最も知名度があり、実績豊富なファクタリング会社です。
専門知識豊富な担当者が対応してくれるので、資金繰りやキャッシュフローを改善するために何をすべきなのか、財務コンサルティングをおこなって提案してくれます。
東京・仙台・名古屋・大阪・福岡の全国5ヶ所に店舗を構えており、店頭では本格的なコンサルティングを受けることができるので、来店できる方は店頭で申し込みをおこなうとよいでしょう。
くわえて、ビートレーディングはオンライン完結型のファクタリングにも対応しています。
オンライン完結型の場合、日本全国どこからでも最短2時間で資金調達ができるので、急いで資金が必要な方もスピーディーに必要な資金を確保できます。
2025年3月末時点で、累計買取金額は1,550億円、累計取引件数は7.1万社と実績が非常に豊富です。
信頼できる店舗型のファクタリング会社から資金調達を希望する方はビートレーディングがおすすめです。
トップマネジメント
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング 注文書ファクタリング |
| 手数料 | 2社間ファクタリング：3.5%～12.5% 3社間ファクタリング：0.5%〜3.5% 注文書ファクタリング：3.5%～12.5% ゼロファク：3.5%～12.5% 電ふぁく：1.8%～8.0% |
| 入金スピード | 最短即日 |
| 買取可能額 | 下限上限なし |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | 対面・オンライン |
トップマネジメントは、商品の種類が非常に豊富なことで知られる独立系ファクタリング会社です。
通常の請求書の買取を行うファクタリング以外にも次のようなラインナップがあります。
- 受注段階の注文書の買取をおこなう「注文書ファクタリング」
- 補助金受給前の補助対象経費の前払い分を補助する「ゼロファク」
- 取引先からの入金口座をトップマネジメント管理の利用者名義とする2.5社間ファクタリングの「電ふぁく」
- 広告・IT業者専用のオンライン完結型ファクタリング「ペイブリッジ」
トップマネジメントでは取引先からの受注段階で資金調達が可能な、注文書ファクタリングの利用が可能です。
注文書ファクタリングは受注段階で資金化できるので、キャッシュフロー改善効果が非常に大きくなります。
手数料を下げたい方は入金口座をトップマネジメントが管理できる利用者名義の口座と変更するだけで上限8%になる「電ふぁく」がおすすめです。
このようにトップマネジメントは取り扱っているファクタリングの種類が多いので、相談することでキャッシュフロー改善に最適な商品を選択できるでしょう。
アクセルファクター
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング |
| 手数料 | 2社間ファクタリング：1%〜12％ 3社間ファクタリング：0.5%〜10.5％ |
| 入金スピード | 最短2時間 |
| 買取可能額 | 30万～1億円 |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン・対面 |
アクセルファクターは、入金スピードと担当者の専門性の高さが利用者から高く評価されています。
アクセルファクターは国が中小企業支援の専門家として認定している認定経営革新等支援機関です。
認定経営革新等支援機関は、国が税務、金融及び企業財務に関する専門的知識や支援に係る実務経験が一定レベル以上の個人、法人、中小企業支援機関等を認定している制度です。
つまり、アクセルファクターは国から一定以上の専門知識や実務経験があると認められた企業なので、キャッシュフロー改善のために専門的なサポートを行ってくれます。
また、国が認定している法人なので安心して利用できます。
さらにアクセルファクターは入金スピードにも定評があり、ホームページには以下のように明記されています。
アクセルファクターでは、ファクタリングの大きな魅力である「スピード」を最大限に活かすべく、即日2時間での振込をモットーに業務を実施。
実際にお申込みいただいたお取引のなんと半数以上が即日中の決済となっています。
引用：アクセルファクター｜アクセルファクターが選ばれる理由
ホームページに「申込者の半数以上が即日決済」とまで明記しているファクタリング会社は珍しく、アクセルファクターはそれだけ入金スピードに自信をもっているということでしょう。
手数料も上限12%と決して高くはないので安心して利用できます。
専門知識豊富な安心の店舗型ファクタリング会社でキャッシュフロー改善を図りたい方にアクセルファクターはおすすめです。
ラボル
| 種類 | 2社間ファクタリング |
| 手数料 | 10％ |
| 入金スピード | 最短60分 |
| 買取可能額 | 1万円〜上限なし |
| 個人事業主の利用 | 可 |
| 手続き方法 | オンライン |
ラボルはオンライン完結型のファクタリング会社の中でも最も対応力が優れており、時間や曜日に関わらずいつでも資金調達できることで知られるファクタリング会社です。
365日24時間、最短60分でオンライン完結で資金調達できるので、休日や夜間に急に資金が必要になった時に活用できます。
いつでもキャッシュフローを改善させることができる方法なので、緊急時に備えて、ラボルという資金調達方法があることを理解しておくとよいでしょう。
手数料は10%で固定されているので、審査の結果、法外な手数料を要求されるような心配はありません。
さらに一万円から上限なしで資金調達が可能です。
少額から高額まで、幅広くキャッシュフローを改善させられるので、企業の規模に関わらず利用できます。
運営業者の株式会社ラボルは東証プライム上場企業の株式会社セレスの100%子会社です。
上場企業運営のサービスなので、業者の安全性という点でも国内トップクラスのファクタリング会社です。
OLTA(オルタ)
| 種類 | 2社間ファクタリング |
| 手数料 | 2%〜9% |
| 入金スピード | 最短即日 |
| 買取可能額 | 下限上限なし |
| 個人事業主の利用 | 利用不可 |
| 手続き方法 | オンライン |
OLTAは日本で最初にオンライン完結型のファクタリングサービスを広めたことで知られる優良業者です。
OLTAがオンライン完結型のファクタリングを開始して以降、他社もオンラインに対応し、全体的にファクタリングの手数料が下がったと言っても過言ではありません。
店舗を持たないので手数料の上限は9%です。
個人事業主が利用できるファクタリングとしては業界最低水準なので、手数料負担を抑えてキャッシュフロー改善が可能です。
OLTAは日本各地の信用金庫や地方銀行と提携し、提携先金融機関の窓口で申し込みができるようになっています。
信頼第一の銀行が提携するほどの企業なので、OLTAは銀行からも信頼されている優良企業だということができます。
請求書のアップロードから24時間以内で審査が完了し、最短即日資金調達が可能です。
コストを抑えたい方も、急いで資金が必要な方もOLTAはおすすめの優良業者です。
ペイトナーファクタリング
| 種類 | 2社間ファクタリング |
| 手数料 | 10％ |
| 入金スピード | 最短10分 |
| 買取可能額 | 1万円〜100万円(初回は25万円まで) |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン |
ペイトナーファクタリングはあらゆるファクタリング会社の中でも最も入金スピードの速い業者です。
申し込みから入金までは最短10分なので、急いで資金が必要な時に活用できます。
事業活動においては「どうしても今日お金を用意しないといけない」というケースは少なくありません。
ペイトナーファクタリングであれば、あらかじめアカウントを作成しておけば、請求書のアップロードから審査完了まで最短10分で、そのまま即日資金調達が可能です。
緊急時に備えてアカウント作成だけおこなっておけば、いざという時にキャッシュフロー改善に繋がり安心です。
個人事業主やフリーランスに対して発行した請求書の買取を実施している数少ない業者なので、請求書が法人宛てでなくてもペイトナーファクタリングであればキャッシュフローの改善が可能です。
手数料は一律10%なので、安心して利用できるでしょう。
利用限度額は100万円と少ない上に、初回は25万円までしか利用できません。
売上規模の小さな個人事業主やフリーランス向けのファクタリングです。
日本中小企業金融サポート機構
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング |
| 手数料 | 1.5%～10% |
| 入金スピード | 最短40分 |
| 買取可能額 | 上限下限なし |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン・対面 |
日本中小企業金融サポート機構は、ファクタリング業とコンサル業のどちらも本格的に実施する一般社団法人です。
ファクタリングの中にはコンサル業も行っているところは多いですが、実態としてファクタリングのウェイトが圧倒的に高い業者が多数です。
しかし、日本中小企業金融サポート機構は、国が中小企業支援の専門家として認定している認定経営革新等支援機関でもあるので、コンサルティング業にもかなり力を入れています。
財務コンサルティングを受けて、本質的にキャッシュフローを改善するためのアドバイスなども受けられるでしょう。
さらに法人形態が一般社団法人というとても珍しいファクタリング会社でもあります。
一般社団法人は株式会社とは異なり、非営利法人なので、日本中小企業金融サポート機構のファクタリングは手数料が低い点が大きな特徴です。
審査によっては一桁台の手数料で2社間ファクタリングを利用できる可能性があります。
手数料負担を軽減して資金繰り改善を図りたい方にも日本中小企業金融サポート機構はおすすめです。
なお、日本中小企業金融サポート機構はオンラインで完結型のファクタリングにもかなり力を入れています。
日本中小企業金融サポート機構はFACTORUというオンLINE完結型AIファクタリングにも力を入れており、FACTORUは審査完了まで最短10分、入金までは最短40分という圧倒的なスピードを誇っており、急いで資金調達したいときにおすすめです。
コンサル機能と入金スピードそれぞれが充実している優良ファクタリングサービスです。
PMG
| 種類 | 2社間ファクタリング 3社間ファクタリング |
| 手数料 | 2%〜 |
| 入金スピード | 最短2時間 |
| 買取可能額 | 最大2億円 |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン・FAX |
PMGは店舗型のファクタリング会社の中でもコンサル業にとても力を入れた業者です。
東京・札幌・仙台・千葉・さいたま・横浜・名古屋・大阪・広島・福岡の全国に店舗や営業所を構えており、店頭ではファクタリングの申し込みだけでなく、次のようなサポートを受けられます。
- 企業健康診断
- 銀行格付け
- 税金/社保等猶予申請支援
- 税理士マッチング
- 人財コンサルティング
- 経費削減
- 販路先/協業先の紹介
- 補助金助成金の紹介
- M＆Aコンサルティング
- 不動産コンサルティング
- 会計業務フロー改善
ネット上の口コミにもコンサルティングを評価するものが多くなっているので、本格的なコンサルティングを受けてキャッシュフローを改善したいと考える方にPMGはおすすめです。
また、PMGはオンライン完結型のファクタリングにもかなり力を入れています。
オンライン完結型の場合、申し込みから入金までは最短2時間とスピーディーなので、急いで資金が必要な方にも向いています。
2025年2月の東京商工リサーチの調査でも独立系ファクタリング会社売上No1に選ばれている会社なので、業者の安全性を重視したい方にもPMGはおすすめです。
フリーナンス
| 種類 | 2社間ファクタリング |
| 手数料 | 3%〜10% |
| 入金スピード | 最短5分 |
| 買取可能額 | 下限上限なし |
| 個人事業主の利用 | 利用可能 |
| 手続き方法 | オンライン |
フリーナンスはファクタリングだけでなく、個人事業主やフリーランスなどの小規模事業者の業務が円滑化するためのさまざまなサービスを提供している業者です。
主にサービスだけでも次のようなものがあります。
- 即日払い：2社間ファクタリング
- フリーナンス口座：屋号やペンネームで口座を持てる
- あんしん補償：業務上生じた損害賠償責任等を補償
- バーチャルオフィス：銀座・福岡のバーチャルオフィスを格安料金で利用可能
2社間ファクタリングサービスである「即日払い」は、フリーナンス口座の利用状況に応じて手数料が決まる仕組みです。
フリーナンス口座は屋号やペンネームなどで口座を作成できるサービスです。
本来であれば、個人事業主やフリーランスの方は個人名でしか口座を作れませんが、フリーナンス口座であれば、店舗名やサービス名で口座を作れるので対外的な信用確保に繋がります。
フリーナンス口座の利用状況によっては、5%〜7%程度の低い手数料で2社間ファクタリングが利用できます。
フリーナンス口座を利用しない方も、10%の手数料が適用されるので、フリーナンス口座は手数料負担が少ないサービスです。
コストを抑えてキャッシュフローを改善したい方にフリーナンスはおすすめです。
事前にアカウント作成した状態で請求書をアップロードすれば、アップロードから最短5分で審査が完了し、そのまま入金されます。
アカウント作成だけで受けられるサービスも多いので、緊急時に備えてアカウントを作っておくと安心です。
キャッシュフローについてよくある質問
以下では、キャッシュフローについてよくある質問をまとめました。
- キャッシュフローで何がわかる？
- キャッシュフローを改善する4条件とは？
- 財務キャッシュフローがマイナスになるのはなぜ？
- 利益とキャッシュフローの違いは何？
キャッシュフローで何がわかる？
キャッシュフロー計算書によって、キャッシュの増減額を営業活動・投資活動・財務活動に分けて把握できます。さらに、増減要因の分析を行うことで、事業の抱える経営上の課題や問題点を抽出し、経営改善に向けた対策の検討が可能になります。
キャッシュフローを改善する4条件とは？
キャッシュフローを改善する4条件には、以下のようなものがあります。
- 利益を生み出す
- 債権回収の厳格な管理
- 売掛債権の売却（ファクタリング）
- 不良在庫や遊休資産の売却
キャッシュフローの改善の最も効果的な手段は利益を生み出すことです。一時的なキャッシュフロー改善策は、赤字体質を補うだけで根本的な解決策とはなりません。
また、売掛金の回収は極めて重要で、貸し倒れが発生すれば粗利益の損失だけでなく、原価等も含めた投下資本全額が損失となります。
さらに、不良在庫や遊休資産の売却と現金化も効果的です。不良在庫は資金の圧迫や維持費の増大を引き起こしかねません。遊休資産は維持コストや返済・利息の負担、さらには固定資産税の対象となります。双方を早期売却して、資金を借入金の返済に充てることで金利負担も軽減できます。
財務キャッシュフローがマイナスになるのはなぜ？
営業活動の現金収入だけで、営業活動の支出をカバーできていないと、キャッシュフローがマイナスになることがあります。ただし、財務キャッシュフローがマイナスの場合でも、営業キャッシュフローがプラスであれば、経営状況に問題はないことがほとんどです。
そのため、単純に財務キャッシュフローがマイナスなだけで判断しないようにしましょう。借入金の返済ができているかや、新規資金調達が困難なのかなど、複合的な要素を踏まえて状況を見極めましょう。
利益とキャッシュフローの違いは何？
利益とキャッシュフローの違いは、売上の計上と実際のお金の回収との間のタイミング差です。売上は製品出荷時に計上され、利益は増えます。しかし、実際の現金が回収されるのは、現金売上以外では通常、支払いサイトを経過した数か月後になります。
キャッシュフローを理解して経営を一段階上へ
本記事では、ビジネス運営における重要なスキルであるキャッシュフローの考え方や計算方法、さらに、キャッシュフローの改善策について詳しく解説しました。これらの知識を習得し、適切な現金管理を行うことで、事業の経済的リスクを最小限に抑えられるでしょう。
さらには、キャッシュフローを理解すれば経済的な安定を達成し、持続的な成功への大切な一歩を踏み出すことが可能となります。今後のビジネス運営に、ぜひ活用してみてください。
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